P/B Ratio – это отношение рыночной капитализации к балансовой стоимости активов или, другими словами, стоимости всего имущества компании за вычетом имеющихся обязательств. Отличие от традиционного заключается в том, что чистая прибыль делится на скорректированное количество акций. К примеру, акции компании можно сравнить с эталонным индексом NASDAQ или S&P 500.

Сравните, как менялись цены раньше, и как отреагировал рынок на вышедшую новость. Это пример успешного технического анализа (метод торговли в боковом тренде). Есть ярые приверженцы технического анализа, и есть прирождённые фундаменталисты. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников валютного рынка Forex (Форекс) и уровень валютных курсов.

Фундаментальный анализ происходит от слова «фундамент» — базис, основа, на которой всё зиждется. Наверное, всё-таки на понижение, поскольку рынок вошёл в зону перекупленности, коснулся достаточно чётко обозначенного уровня. Технический анализ даёт возможность строить прогнозы на основании информации о предшествующих ценовых колебаниях.

Ключевые показатели эффективности

• На схеме выше видно — подход предлагает начать с оценки экономического состояния в рамках мировой экономики и экономики отдельного государства.
• Стандартная задача – сделать оптимальный прогноз ценового движения и получить прибыль, а для этого нужен эффективный поиск и анализ факторов, которые могут на это повлиять.
• Серьёзные движения на рынке вызывают новости, обозначенные тремя красными восклицательными знаками.
• Фундаментальный анализ фондового рынка считается сложным инструментом.
• Экономический календарь даёт знать, в какой день произойдёт то или иное событие (публикация статистики, президентские выборы, выступление главы банка и т. д.), насколько сильно оно повлияет на волатильность, а также каковы ожидания участников рынка.
• Фундаментальный анализ на рынке Форекс – методика прогнозирования изменения цен в будущем на основе данных, событий и фактов, не имеющих непосредственного отношения к ценовым графикам.

Первый базируется на глубоком изучении финансово-хозяйственного состояния как самого объекта анализа, так и среды вокруг него. Фундаментальный анализ фондового рынка считается сложным инструментом. Если же сложная ситуация затягивается, то изменения на рынке будут даже в долгосрочной перспективе.

На финансовом рынке применяется для оценки шансов на продолжение линии тренда. Напомним, что индукцией называют стратегию усреднения и приведение к единому показателю множества различных факторов для общего результата. Процесс должен двигаться от глобального уровня к более мелкому, от сложных данных к более простым. В то же время влияние Китая на азиатский регион – огромное, но прогнозированию не поддается, имеет смысл оценивать только фактические данные.

Если вы, открывая торговую платформу, хотите видеть всю рыночную картину целиком, вам необходимо добавить в свой арсенал инструменты фундаментального анализа. Пониманию существующей динамики цены, ее поведения помогает фундаментальный анализ. Но, поскольку фундаментальный анализ рынка производится на различных уровнях, то и источники для сбора сведений тоже разные.

Метод сезонности

Все победы в рынке всегда закладываются на уровне получения твердых знаний, и насмотренность, что приходит также – на совокупность правильных действий, решений, и дисциплины. Он рассчитан на то, что участник рынка подготовлен к системной работе и вычленению главного, обладает эрудицией, или даже имеет возможность посоветоваться с опытными коллегами. К тому же вся получаемая из открытых источников информация доступна всем игрокам на рынке, что увеличивает конкуренцию и затрудняет получение преимуществ.

Тщательно рассматриваются корпоративные новости о смене менеджмента, слиянии или поглощении предприятий, выпуске ценных бумаг. И это крайне необходимо для экспертизы конкретной компании. Один из самых недооценённых навыков трейдера – это умение видеть рынок не через набор тикеров, а как структуру отраслей, между которыми постоянно перераспределяется капитал. Кто-то строит оценочную модель, кто-то смотрит на поведение капитала в секторе. Он особенно уместен, когда рынок находится в боковике, или когда капитал «пробует» отдельные истории в неочевидных местах.

• На этом этапе анализ уходит в качественную плоскость.
• Сигналы фундаментальных новостей желательно подтверждать техническим анализом, поэтому для надежного входа в рынок на спекулятивных новостях Stop Loss ставим обязательно.
• Для рынка форекс это прежде всего определение взаимной корреляции валютных пар.
• Провайдер финансовой информации Yahoo! Finance пригодится вам для серьезных исследований Форекс рынка.

Фундаментальный анализ на фьючерсном и валютном рынках

ВВП подсчитывается за год и квартал, но каждый месяц значения уточняются, форекс от первого лица ибо, если бы подсчёты велись даже раз в квартал, информация о состоянии рынка не была бы исчерпывающей. Мы ведь планируем торговать долгосрочно, нам надо определить, куда смотрит рынок, как развивается промышленность в том или ином государстве. Но важна не стоимость произведённого, а динамика её изменения.

Стоило только влиться в торговлю, как цена мгновенно разворачивается и валится вниз, проглатывая все Стоп Лоссы. Вы открываете сделку на повышение, потому что рынок рисует чёткий восходящий тренд. Каждому трейдеру необходимо разобраться, как именно экономические события и показатели влияют на котировки, и как с помощью этих данных строить собственные прогнозы. Степень их объективности зависит от экономической и политической ситуации в стране и мире, активности конкурентов, состояния дел в самой компании. Изучение бухгалтерских и финансовых отчетов предприятий ради того, чтобы определить реальную стоимость активов.

Влияние фундаментального анализа на рынок

Graham и Dodd считали, что главным фактором, влияющим на стоимость бумаг, являются прогнозируемые прибыли на акцию в будущем. Benjamin Graham и David Dodd в своей книге “Security Analysis” сформировали новый подход к оценке акций. В начале XX-го века Wall Street оценивал компании, основываясь на их исторических показателях. Для краткосрочного трейдера важна цена и ее волатильность в текущий момент.

Структура фундаментального анализа

Из базового количества обыкновенных акций вычитаются такие бумаги как, например, конвертируемые опционы, варранты, облигации. В этом случае рынок обязательно учтет данные ожидания и P/E будет пересчитан. Сравнивать же компании из разных отраслей по данному показателю не имеет смысла — специфика рынка оказывает сильное влияние на рентабельность компании. Сопоставив эти факторы, инвестор получает картину о состоянии компании или отрасли и тем самым уменьшает риски заключения убыточной сделки. Сделав оценку на макроуровне, инвестор переходит к анализу конкретных секторов выбранной экономики и отраслей.

Экономические факторы

Второй оценивает изменения цены, объемов торгов и всего, что связано с этими показателями в виде множества индикаторов. Фундаментальный и технический анализ (ФА и ТА) принципиально отличаются подходом к построению прогнозов. Данные события и факты называются фундаментальными факторами экономики.

Как таковых этапов в фундаментальном анализе нет, надо просто уметь видеть закономерности. Переходим непосредственно к аналитике, научимся определять, как рынок отреагирует на новости. Фундаментальный анализ, как компас, указывает направление, но не говорит, появится ли попутный ветер. Четвёртая – представьте, вы открыли долгосрочную позицию, рынок должен двигаться, а он зависает, не идёт ни вверх, ни вниз.

Практика показывает, что наибольший успех демонстрируют те стратегии, объединяющие в себе как элементы технического, так и элементы фундаментального анализа. Фундаментальный анализ базируется на изучении финансово-хозяйственного состояния компаний, отраслей, экономики в целом, а также других факторов, которые влияют на экономическую деятельность. Важность фундаментального анализа определяется сразу несколькими причинами. С учетом достоинств и недостатков фундаментального анализа профессионалы часто комбинируют оба метода финансовой аналитики. Иногда в трейдинге P/E считается как капитализация компании — совокупная стоимость всех ценных бумаг, деленная на чистую прибыль.

Компоненты фундаментального анализа

А когда ситуация в стране напряженная, то курс ее национальной валюты и стоимость фондовых активов может понижаться. Так как финансовый рынок теснейшим образом связан с экономическими процессами в мире, то макроэкономические новости для трейдера очень важны. Возьмите от рынка максимум! Опытные трейдеры часто входят в рынок до выхода новости или сразу же после ее публикации.

Фундаментальный анализ на рынке Форекс помогает инвесторам собрать финансовую информацию для понимания текущих тенденций и оценки потенциала роста конкретного инструмента. На рынке акций перспективные активы помогают обнаружить скринеры. Поэтому по аналогии с валютным рынком используются индикаторы Форекс, например, для определения движения цены EURUSD или любой другой валютной пары. За последние 3 месяца цена менялась в пределах +/- 4% и нам хотелось бы знать, что ожидать от акций Microsoft в будущем. За последний год стоимость ценных бумаг MSFT сильно выросла, несмотря на пандемию и локдауны. Цена/балансовая стоимость используется в фундаментальном анализе для определения недооцененности компаний.

Вследствие этого торговля CFD подходит не всем инвесторам из-за высокого риска потери инвестированного капитала. Я готов начать зарабатывать на финансовых рынках и хочу открыть торговый счет Состояние макроэкономики определяет перспективы развития отдельных отраслей и компаний. Да, низкое соотношение цена/прибыль говорит о быстрой окупаемости вложений. Первый лучше подходит для долгосрочных прогнозов на основе экономических факторов. Но, в отличие от ТА, его нельзя применять для выявления оптимальных точек входа в рынок.